Det er funnet bevis på den nordvestlige delen av øya for at Korfu har vært bebodd siden omkring 1000 f.kr., men det er sannsynlig at Korfu har vært bebodd mye lenger enn det. Takket være sin geografiske beliggenhet har Korfu i århundrer tilhørt mange forskjellige stammer, riker og land.
For eksempel har Korfu i århundrer tilhørt alt fra Romerriket, til goterne, nomadene og venetianerne osv., og hvor Korfu ofte ble inkludert som en del av den seirende maktens krigsbytte. 1807-1814 tilhørte øya Frankrike og gikk deretter over til engelsk styre 1814-1864.
Det var også under det engelske styre at Korfu ble en del av et samlet Hellas. Under andre verdenskrig ble Korfu okkupert av fascistiske Italia, dette skjedde i april 1941. Da fascismen da falt i Italia i 1943, angrep og okkuperte Italias allierte, tyskerne, Korfu i stedet. Øya ble endelig frigjort fra tyskerne av de allierte styrkene 14. oktober 1944, og Korfu kom tilbake til gresk styre.